Tienes que tener los archivos en la misma carpeta y con el mismo nombre y con distinta extension (MDS, MDF, MD0, MD1 y MD2). Luego solo es montar la imagen a partir del MDS.
No necesitas pasarlo a ISO para verlo. Es tan simple como darle con el botón derecho y Mount Image (si no te aparece esta opción, abre el Alochol, y pincha en las opciones de Unidades Virtuales y pon al mens 1 unidad virtual en el desplegable que pregunta cuantas unidadse quieres).
Un saludo